Strukturą w fundusz

Lokaty strukturyzowane to wehikuł pozwalający zainwestować praktycznie w każdy rodzaj aktywów. Inwestowanie za pośrednictwem lokat strukturyzowanych w indeksy giełdowe czy bankowe wydaje się być już czymś naturalnym. Jednocześnie ostatnio coraz częściej przy konstrukcji struktur wykorzystuje się fundusze inwestycyjne. Są to oczywiście takie fundusze, w które nie można w Polsce zainwestować bezpośrednio albo można, ale stosunkowo dużo kwoty. Ponadto bezpośrednie inwestowanie w zagraniczne fundusze wiąże się z ryzykiem kursowym – nawet kilkudziesięcioprocentowy zarobek zagranicznego funduszu może zostać pożarty przez spadek kursu waluty.

Przykładem jest lokata Globtroter firmy Wealth Solutions. Opiera się ona na trzech zagranicznych funduszach: BlackRock Latin America Fund, DWS Russia oraz Societe Generale Ocean Fund MENA Opportunities - jeden z najlepszych na świecie funduszy działających w tym regionie – od momentu startu przed rokiem zarobił ponad 40 proc. „Smaczkiem” tego produktu jest mechanizm obliczania zysku dla inwestora. Podczas trzech lat trwania tej inwestycji co roku dokonuje się odczytu wyników wszystkich trzech funduszy. Wynik najlepszego zostaje „zapamiętany”, a sam fundusz wypada z koszyka inwestycyjnego. Po dwóch latach odczytuje się zatem tylko dwa dwuletnie wyniki – znowu najlepszy jest „zapamiętywany” i siłą rzeczy w po trzech latach brany jest trzyletni wynik ostatniego funduszu. Zyskiem inwestora będzie średnia arytmetyczna z tych trzech wyników. (A dokładnie od 80 do 100 proc. tej wartości – w zależności od tego, na jakim poziomie zostanie ustalony wskaźnik partycypacji.)

Najnowsza lokata strukturyzowana Wealth Solutions jest przykładem na to, że polski rynek struktur staje się coraz ciekawszy. Pojawiają się coraz to nowe rozwiązania, z których z pewnością warto korzystać.Strukturą w fundusz

Lokaty strukturyzowane to wehikuł pozwalający zainwestować praktycznie w każdy rodzaj aktywów. Inwestowanie za pośrednictwem lokat strukturyzowanych w indeksy giełdowe czy bankowe wydaje się być już czymś naturalnym. Jednocześnie ostatnio coraz częściej przy konstrukcji struktur wykorzystuje się fundusze inwestycyjne. Są to oczywiście takie fundusze, w które nie można w Polsce zainwestować bezpośrednio albo można, ale stosunkowo dużo kwoty. Ponadto bezpośrednie inwestowanie w zagraniczne fundusze wiąże się z ryzykiem kursowym – nawet kilkudziesięcioprocentowy zarobek zagranicznego funduszu może zostać pożarty przez spadek kursu waluty.

Przykładem jest lokata Globtroter firmy Wealth Solutions. Opiera się ona na trzech zagranicznych funduszach: BlackRock Latin America Fund, DWS Russia oraz Societe Generale Ocean Fund MENA Opportunities - jeden z najlepszych na świecie funduszy działających w tym regionie – od momentu startu przed rokiem zarobił ponad 40 proc. „Smaczkiem” tego produktu jest mechanizm obliczania zysku dla inwestora. Podczas trzech lat trwania tej inwestycji co roku dokonuje się odczytu wyników wszystkich trzech funduszy. Wynik najlepszego zostaje „zapamiętany”, a sam fundusz wypada z koszyka inwestycyjnego. Po dwóch latach odczytuje się zatem tylko dwa dwuletnie wyniki – znowu najlepszy jest „zapamiętywany” i siłą rzeczy w po trzech latach brany jest trzyletni wynik ostatniego funduszu. Zyskiem inwestora będzie średnia arytmetyczna z tych trzech wyników. (A dokładnie od 80 do 100 proc. tej wartości – w zależności od tego, na jakim poziomie zostanie ustalony wskaźnik partycypacji.)

Najnowsza lokata strukturyzowana Wealth Solutions jest przykładem na to, że polski rynek struktur staje się coraz ciekawszy. Pojawiają się coraz to nowe rozwiązania, z których z pewnością warto korzystać.

Przegląd ofert

Polski rynek lokat strukturyzowanych kwitnie. Obecnie trwają zapisy na około 20 produktów. Część z nich to reedycje znanych już wcześniej lokat, część to zupełnie nowe pomysły i konstrukcje. Mamy też kilka debiutów – kolejne instytucje dostrzegają, że popyt na lokaty strukturyzowane rośnie i ich brak w ofercie jest poważnym minusem.

Mocno już ograny indeks Millennium BNP Paribas odchodzi już powoli w zapomnienie – pojawia się tylko w dwóch „reedytowanych” produktach Noble Banku (Global Market i Ósemka). Kolejnym tematem z bogatą „strukturową” historią są surowce rolne. Pytanie, czy kolejni chętni do przejażdżki odjeżdżającym pociągiem zajadą tam, gdzie by chcieli. Spekulacyjny bąbel na cenach produktów żywnościowych prędzej czy później pęknie. Jeśli stanie się to w ciągu kilku najbliższych lat (prawdopodobieństwo wydaje się być spore), wielu inwestorów będzie musiało zadowolić się zwrotem kapitału.

Czysto rolnymi produktami są Apetyt na Zysk Kredyt Banku, Spokojny Sen Dominet Banku oraz Kapitał Bezpieczeństwa Getin Banku.

Zauważalnym nowym trendem jest inwestycyjna eksploracja Bliskiego Wschodu, Ameryki Łacińskiej, Afryki Północnej i Rosji. Przykładem jest Globtrotter Wealth Solutions oraz Skarby Pustyni Noble Banku/Open Finance.

Nie brakuje również struktur „energetycznych”, często związanych częściowo z ropą (Gwarancja Światowe Surowce Commercial Union czy Kopalnia Zysków Noble Banku). Ciekawostką są Skarby Rosji Wealth Solutions – króciutki, bo sześciomiesięczny produkt oparty na koszyku sześciu rosyjskich spółek z sektora energetycznego i wydobywczego.